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Aug 25, 2023

¡El oro se agarra un poco, pero la plata se rompe!

La semana pasada, cuando Gold finalmente consiguió un poquito de agarre, ¡fue Sweet Sister Silver quien mostró cómo desgarrar! Mientras que el oro cerró ayer (viernes) en 1943 con una ganancia semanal del +1,3%, la plata cerró

La semana pasada, cuando Gold finalmente consiguió un poquito de agarre, ¡fue Sweet Sister Silver quien mostró cómo desgarrar! Mientras que el oro se liquidó ayer (viernes) en 1943 con una ganancia semanal del +1,3%, la plata se liquidó en 24,285 con una ganancia semanal de +1,3%.+6,8% ganancia semanal. Por lo tanto, comencemos debidamente con el metal blanco revisando algunas frases de estas misivas recientes, fechadas a continuación:

Y tan justificadamente sucedió la semana pasada que Silver realmente se rompió, y además, lo hizo antes de que Gold al menos buscara algo de agarre. De hecho: desde el mínimo de la Plata de 22,265 el 15 de agosto, sólo tomó seis días hábiles para que el precio alcanzara los 24,430, una ganancia de menor a mayor de+9,7% . Si hubiera tenido la suerte de haber comprado tan bajo y vendido tan alto para obtener una ganancia de +2,165 puntos, la ganancia de su contrato único (a $5k/pt) equivaldría a $10,825... o, como persona con mucho dinero, hubiera comprado 100 contratos. , su ganancia de seis días equivalió a $1,082,500... (en caso de que esté obteniendo puntaje en casa). Visualmente, aquí están los respectivos porcentajes acumulados (por cierre diario neto) para Plata y Oro desde hace dos semanas hasta la fecha, en los que este último todavía luce bastante plano y dice "¡Dame más impulso, cariño!"

Significativamente intrigados por la recuperación final de la Plata, garantizamos que se la emparejará con el Oro para mostrar las barras semanales y las tendencias parabólicas de ambos metales preciosos desde hace un año hasta la fecha. En cada caso, dicha tendencia sigue siendo corta (según los puntos rojos decrecientes), pero con los precios llamando a sus respectivas puertas para girar en largo:

De hecho, con Silver a menos de un punto de cambiar su tendencia de Corto a Largo, surge la pregunta: "¿Cuánto más subirá entonces Silver?" Respuesta: en las últimas 10 tendencias largas parabólicas semanales de Silver (que se extienden hasta diciembre de 2018), el aumento de precio "máximo medio" de cada confirmación larga al final de la semana hasta volver nuevamente a una tendencia corta es +13,2%, y dicho máximo promedio la ganancia es +19,6%. Estrictamente en ese vacío, si la tendencia de la Plata cambiara la posición Larga en la semana siguiente a 24,870, una coincidencia con esa ganancia máxima mediana traería 27,480, y más allá de la ganancia máxima promedio, 29,040. En cuanto a la duración, la tendencia larga promedio en esos 10 casos anteriores ha durado 11 semanas. Hay muchas estadísticas ahí, pero el comerciante/inversor prudente mira tanto el tiempo como el rango en la gestión del efectivo.

"Lo que significa que el 90% no son muy prudentes, ¿verdad mmb?"

Eso dicen varios estudios, Squire. O como diría uno de nuestros queridos mentores de futuros de hace muchos años: "Todos sabían más que el mercado y por eso ya no existen". En otras palabras, invertir como Smart Alec en un ala y una oración no lo llevará a ninguna parte (por ejemplo, ¿cómo le funcionará esa relación precio/ganancias "en vivo" de 41,5x del S&P 500?). La historia sigue siendo aterradora.

En cuanto al "cuándo" terminarán las tendencias cortas de estos dos metales preciosos: el oro está a 32 puntos de pasar a largo y el "rango de negociación semanal esperado" ahora es de 47 puntos; y Plata está a 0.585 puntos de igual con un “EWTR” de 1.315 puntos. Por lo tanto, es posible que una o ambas tendencias semanales de los metales preciosos puedan ser largas en el plazo de una semana. "Estén atentos a este canal para conocer más novedades..."

Mientras tanto, al revisar brevemente nuestra visión de "no eventos" de hace una semana, "parecería que (después de todo el revuelo de FedMedia como se anticipó) tanto el campamento de vacaciones de la Reserva Federal como la renovación de los BRICS casi no tuvieron influencia en nuestros principales mercados BEGOS: semana tras semana, elBsegundo fue +0,6%, elmieuro -0,7%,GRAMOantiguo (como se indica) +1,3%,ohel -1,7%, y elS &P 500 +0,8%. Si a esto le sumamos que el silencioso Barómetro Económico produjo apenas un ruido sordo, la semana en general (salvo la de la Plata) fue un fracaso. Aquí está el Baro mientras el presidente de la Reserva Federal, Powell, mantiene un estricto control sobre el dinero, mientras que podría decirse que los BRICS sucumbieron a su homónimo al agregar seis ladrillos a su combinación:

Pero no dejes que demasiada complacencia veraniega entre en tus venas, ya que las próximas métricas del Econ Baro de la próxima semana traerán pérdidas y ganancias. Mientras que la semana pasada solo se resistieron cinco puntos de datos económicos para el Baro, la semana siguiente traedieciséis métricas, siendo lo más destacado la publicación del jueves (31 de agosto) del índice básico de gastos de consumo personal de julio, favorecido por la Fed, cuyo consenso es un ritmo anualizado del +2,4% (es decir, +0,2% para el mes). Sin embargo, si realmente quiere profundizar en la maleza, recuerde que el Índice de Precios al Productor Básico de julio, publicado recientemente y líder, registró un +0,3%; Además, el nivel de regresión de 12 meses del PCE básico también "sugiere" un +0,3%. Quizás sea demasiada información, pero si la cifra fuera +0,3%, no nos sorprendería demasiado que todos "esperaran" +0,2%.

De cualquier manera, hay que considerar a la Plata como la "sorpresa" esperada de la semana pasada. Según nuestro tweet (@deMeadvillePro) del jueves, la "tristeza" de la consistencia de la tendencia de Silver estaba bien en el movimiento hacia el norte después de señalar que estaban comenzando una nueva curvatura hacia arriba en la misiva de la semana pasada. Esto se recuerda a continuación en el siguiente gráfico de dos paneles de las barras diarias de metales preciosos desde hace tres meses hasta la fecha con el oro a la izquierda y la plata a la derecha. Y específicamente para este último, hemos coloreadoen rojo La barra y el punto de Silver del viernes de hace una semana, punto a partir del cual realmente se fue. ¡Qué manera de hacerlo, hermana Silver!

De esta manera, la relación Oro/Plata cayó en tan solo una semana de 84,1x a 80,0x: una caída similar de una semana a otra se ha producido pero en otra ocasión este año, de hecho recientemente, del primero al -segunda semana de julio. ¿Entonces nuestra interpretación? ¡La hermana Silver está recibiendo una oferta que debía haber recibido hace mucho tiempo!

También hacía tiempo que debían salir de sus respectivos sótanos de perfil de mercado el oro a la izquierda y la plata a la derecha. Los partidarios y resistencias de volumen dominante están etiquetados:

Entonces, después de que la hermana Silver haya puesto una semana excelente, terminemos aquí con algo que no es excelente. Como saben los lectores habituales de The Gold Update, en los últimos años nos hemos vuelto cada vez más escépticos sobre la base fundamental y la comprensión del mercado de FinMedia (es decir, al referirnos en más de una ocasión al otrora poderoso y venerado Barron's como si se hubiera convertido en una piscina de escritura para niños). Y a saber, ayer nos opusimos nuevamente a un titular del siempre querido Bloomy. ¿Listo? "El repunte bursátil tiene mucho camino por recorrer antes de que los estadounidenses vuelvan a sentirse ricos". Al instante, tuvimos un momento de John Patrick McEnroe: "¡NO puedes hablar en serio!" ¿Qué manifestación se está citando? "Por supuesto, haber prácticamente desaparecido de prácticamente la totalidad de las reflexiones del mercado alcista es el "mi" (Ganancias), que en realidad no han desaparecido, pero que, en conjunto, no respaldan el nivel actual del S&P 500 (4406 y su espantosamente alto P/E antes mencionado de 41,5x).

De hecho, retrocedamos hasta The Gold Update escrito el 28 de enero con respecto al S&P: "El S&P hoy tiene un precio de [entonces] 4071. Morgan Stanley ya tiene constancia de haber alcanzado este año hasta 3000. Anticipamos menos de 3000. El P/E que vuelve a su media histórica (22,4x) sugiere (si no hubiera crecimiento en las ganancias) 2313". Sin embargo, para ser justos en la temporada de resultados del segundo trimestre, como saben, los beneficios ponderados por capitalización de S&P crecieron a un ritmo del +6%; pero el nivel general (como se acaba de indicar) sigue siendo poco favorable para el Índice.

De todos modos, a partir de ahora, cuando quedan poco más de cuatro meses en 2023, "sería una caída tremenda: desde el nivel actual del S&P 4406 a 3000 = -32% con 87 días de negociación por delante. ¿Ha caído alguna vez el S&P un -32% en 87 días de negociación? ¿Días? Por supuesto que sí: durante 1987, 2002, 2008 y, más recientemente, en 2020. ¿Lo hará en lo que queda de 2023? Hasta que veamosmiedoen la página MoneyFlow del sitio web, la respuesta es"No"y nuestra noción de sub-3000 tendríamos que renunciar.

Aún así, repitamos también lo siguiente: "Valorado al mercado, todo el mundo es millonario; mercado-realidad, nadie vale nada". O traducido para ustedes, los WestPalmBeachers: ¿se quedarán sin existencias antes de que todo salga mal?

Y mejor aún: ¡sea en Oro y Plata!

¡Salud!

Por

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